Neseniai „Morgan Stanley Securities“ paskelbė naujausią „Asia Pacific Automotive Semiconductor“ ataskaitą, kurioje teigiama, kad du pagrindiniai puslaidininkių gamintojai „Rexa“ ir „Ansome“ išleido įsakymus sumažinti ir ketvirtąjį ketvirtį mažina lustų bandymų užsakymus.
Pasak pranešimo, didžiosios gamyklos užsakymų mažinimo priežastys yra šios:
1、 TSMC transporto priemonių puslaidininkinių plokštelių gamyba trečiąjį ketvirtį kasmet išaugo 82 %, 140 % daugiau nei prieš epidemiją;
2、 Silpnas elektromobilių pardavimas žemyninėje Kinijoje (sudaro nuo 50% iki 60% pasaulio elektrinių transporto priemonių) lėmė visišką transporto priemonių puslaidininkių tiekimą ir pradeda ryškėti vieno pjovimo tendencija.
Morgan Stanley puslaidininkių pramonės analitikas Zhanas Jiahongas atkreipė dėmesį, kad, remiantis paskutiniu apsilankymu puslaidininkinių plokštelių liejimo procese, kai kurie automobilių puslaidininkiai, tokie kaip MCU ir CIS tiekėjai, įskaitant „Rexa Electronics“ ir „Ansomy Semiconductor“, šiuo metu pjauna kai kuriuos gaminius. lustų bandymų užsakymų ketvirtąjį ketvirtį, o tai rodo, kad automobilių lustai nebebaigti.
Zhan Jiahong teigė, kad palyginus pasaulinių automobilių puslaidininkių pajamų tendenciją su automobilių gamybos apimties pokyčiais, galima pastebėti, kad pastaraisiais metais automobilių puslaidininkių pajamų CAGR siekia net 20 proc., o automobilių gamybos apimtis – tik 10 proc. %.Atsižvelgiant į šią tendenciją, automobilinių puslaidininkių perteklius turėjo atsirasti 2020 metų pabaigoje ir 2021 metų pradžioje. Tačiau tuo metu dėl pasaulinio COVID-19 plitimo transportavimas nebuvo sklandus arba netgi nutrūko tiekimas. dėl to labai trūko automobilių lustų ir nuolat trūksta.
Šiuo metu transportavimo įtakai pamažu silpnėjant, kartu su TSMC trečiąjį ketvirtį smarkiai išaugusiai automobilių lustų gamybai ir susilpnėjusiai rinkos paklausai žemyninėje Kinijoje, kuri sudaro 50–60 proc. elektromobilių pardavimas, automobilių lustai šiuo metu gaminami pilnai, o jau daugelį metų automobilių pramonę kamavusi lustų trūkumo problema gali baigtis.
Kaip visi žinome, nuo šių metų struktūrinis traškučių trūkumas nepagerėjo.Buitinės elektronikos paklausa yra vangi, o automobilių lustų pasiūla nesiekia paklausos.Pagrindiniai automobilių lustų gamintojai, tokie kaip „Texas Instruments“, „Italija France Semiconductor“, „Infineon“ ir „NXP“, išleido ryškius automobilių lustų augimo signalus.
„Infineon“, pirmaujanti automobilių galios puslaidininkių gamintoja, konservatyviai tikisi, kad artimiausiu metu trūks automobilių lustų.Peteris Schieferis, pasaulinis automobilių elektronikos verslo padalinio ATV prezidentas, teigė, kad keturračių užsakymų tendencija vis dar stipri, o kai kurie produktai yra perpildyti.Pavyzdžiui, dėl OĮG CMOS gamybos pajėgumų trūkumo „Infineon“ automobilių MCU pasiūla ir paklausa 2023 m. negali grįžti į subalansuotą būseną.„Infineon Power Semiconductor“ ilgalaikius rezervuotus pajėgumus gavęs pasaulinis automobilių gamintojas „Stellantis“ spalį taip pat teigė, kad tikimasi, kad puslaidininkių tiekimo grandinė išliks įtempta iki kitų metų pabaigos.
Lapkričio pradžioje NXP, stambus automobilių lustų gamintojas, paskelbdamas savo trečiojo ketvirčio finansinę ataskaitą, teigė, kad didelė dalis pajamų iš automobilių lustų sudarė, todėl NXP išvengė greito puslaidininkių paklausos mažėjimo dilemos.Kaip ir gamintojai automobilių galinėje rinkoje, NXP teigė, kad kai kurių gaminių čia vis dar trūksta.Investuotojai dabar susirūpinę dėl to, kiek ilgai automobilių galutinė rinka gali suteikti buferį dėl plačiai paplitusio paklausos kritimo.
Neseniai, „Haina International Group“ tyrimo duomenimis, lustų pristatymo laikas spalį sutrumpėjo 6 dienomis, o tai yra didžiausias kritimas nuo 2016 m., dar labiau įrodantis, kad lustų paklausa sparčiai mažėja.Tačiau Haineris taip pat atkreipė dėmesį, kad didelį produktų portfelį ir klientų sąrašą turinčios „Texas Instruments“ pristatymo laikas spalį sutrumpėjo 25 dienomis, o kai kurių automobilių lustų tiekimas vis dar ribotas.Matyti, kad nors pasaulinės lustų pramonės trūkumas ir mažinamas, kai kurių jos automobilių lustų vis dar trūksta.
Tačiau dabar „Morgan Stanley“ išleido naują rinkos signalą, kuris gali reikšti, kad automobilių pramonę ilgą laiką kamavusi pagrindinė stygiaus ir kainų augimo aplinka sušvelnės, o naujasis puslaidininkių pramonės ciklas baigsis. .
——————Citata iš变频器世界 Išvertė EACON keitiklis
Paskelbimo laikas: 2022-11-25